文章轉(zhuǎn)載來(lái)源： 鏈上觀　　作者：Haotian　　為什么市場(chǎng)唱衰以太坊的聲音總是此起彼伏？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)：以太坊生態(tài)系統(tǒng)確實(shí)面對(duì)內(nèi)憂外患的焦灼處境，內(nèi)有 layer2 等擴(kuò)展方案一直挺不起脊梁，外有 Solana 等殺手始終亡我坊之心不死，創(chuàng)新乏力和競(jìng)爭(zhēng)壓力下的以太坊迎來(lái)了至難時(shí)刻。接下來(lái)，簡(jiǎn)單談?wù)勎业目捶ǎ骸　?）以太坊 Rollups 的大小生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)成型，坎昆升級(jí) EIP-4844 之后，以太坊短期技術(shù)層面的利好已然落定。更長(zhǎng)期的分片鏈在 Rollup 沖擊下已不再預(yù)期，而降低節(jié)點(diǎn)成本、簡(jiǎn)化協(xié)議以及底層 ZK-SNARKs 化等升級(jí)又僅是錦上添花。整個(gè)區(qū)塊鏈行業(yè)都在等龍二以太坊交出一份滿意的 layer2 答卷，然而截止目前，layer2 并沒(méi)有承載以太坊的‘增長(zhǎng)’預(yù)期。　　2）實(shí)在講，Rollups 能從 Plasma、Validium 甚至平行鏈等多種擴(kuò)展方案中脫穎而出，全在于 Rollups 采納了一種執(zhí)行和狀態(tài)、結(jié)算等分層處理的主次鏈組合交互范式。正常邏輯下，layer2 在確立一種和主網(wǎng)交互的安全共識(shí)之后，接下來(lái)就該強(qiáng)化并放大執(zhí)行層上的性能處理優(yōu)勢(shì)，給以太坊主網(wǎng)輸入增量用戶和生態(tài)才對(duì)。　　然而事實(shí)是，大部分 layer2 卻選擇了進(jìn)行商業(yè)敘事級(jí)別的疊杠桿套娃，走 Stack 戰(zhàn)略拉同盟，共享組件牽入 layer3 應(yīng)用鏈，還有 Rollup as a Service、DA as a Service、甚至 AVS as a Service 等等。這些乍一看能無(wú)限放大 layer2 商業(yè)和敘事想象空間的策略，都只能更長(zhǎng)期疊加市場(chǎng)的預(yù)期杠桿，在擴(kuò)大應(yīng)用生態(tài)和賦能幣價(jià)等方面并不能立竿見(jiàn)影。　　3）很長(zhǎng)一段時(shí)間，總有人嘲笑以太坊 Gas 費(fèi) 1Gwei，以此來(lái)譏諷以太坊 layer2 戰(zhàn)略方向的失敗，但換個(gè)角度看，這何嘗不是以太坊靠 layer2 解決擁堵、Gas 費(fèi)高等問(wèn)題的階段性成功？只不過(guò)，糟糕的是 layer2 不僅沒(méi)有以太坊帶來(lái)預(yù)期的巨大生態(tài)和交易量，甚至還分流了一部分流量出走了。　　實(shí)際上，layer2 在解決以太坊性能不足能力上算成功的，OP-Rollup 和 ZK-Rollup 陣營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)卷也到達(dá)的白熱化的程度，但選陣營(yíng)搞 infra 而非純應(yīng)用創(chuàng)新暴露了以太坊開(kāi)發(fā)者社區(qū)一個(gè)很尷尬的現(xiàn)狀：過(guò)度依賴 VC 融資驅(qū)動(dòng)發(fā)幣而并非真正的價(jià)值創(chuàng)新。　　盡管這是 web3 行業(yè)流入開(kāi)發(fā)者人才越多，以及 VC 的資金流入趨多，進(jìn)而競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)卷加劇的直接結(jié)果。雖然創(chuàng)業(yè)門檻變高本來(lái)可以是市場(chǎng)趨于成熟的表現(xiàn)，在 Crypto 早期階段，過(guò)度的內(nèi)卷則成了項(xiàng)目高 FDV 扼殺創(chuàng)新的始作俑者。試想一個(gè)項(xiàng)目頂著巨大的 FDV，一切努力只為快速 Go to Market，怎么會(huì)有時(shí)間來(lái)沉淀價(jià)值創(chuàng)新。而 to VC 最有效的就是堆疊 B 端的商業(yè)敘事，C 端應(yīng)用這類緊迫但卻不性感的方向則一直不溫不火。所以，才讓市場(chǎng)感知到 infra> application 的失衡吧。　　4）盡管，以太坊殺手的性感敘事已經(jīng)在上一輪牛市中被證偽了，但這一輪 Solana、Sui、Aptos、Sei 等高性能公鏈都直戳以太坊 EVM 的‘低性能’軟肋。雖然都不再喊著殺死以太坊，但不可否認(rèn)它們?cè)谛阅苌系母卟l(fā)和特殊 Move 語(yǔ)言安全機(jī)制等層面確實(shí)能沖擊到以太坊，尤其是可能成為新一代 web3 應(yīng)用生態(tài)滋生的沃土，比如：DePIN、大型游戲、intent 交易、AI Agent 等等。　　這是我認(rèn)為新一代高性能公鏈最大的機(jī)會(huì)，不再堆疊 infra 預(yù)期，直接憑應(yīng)用崛起來(lái)向以太坊宣戰(zhàn)。　　或者說(shuō)根本就無(wú)需宣戰(zhàn)，用模塊化思想把以太坊歸置到‘結(jié)算層’的單薄敘事上，用新模塊化執(zhí)行層，DA 層、Unified 流動(dòng)性層等對(duì)對(duì)以太坊過(guò)去建立的話語(yǔ)權(quán)體系進(jìn)行重構(gòu)，不也是一種競(jìng)合成功？對(duì)其他鏈?zhǔn)牵瑢?duì)以太坊又何嘗不是，然而，這是我在其他高性能鏈或模塊化、鏈抽象鏈上看到的趨向，但似乎以太坊還只是‘被動(dòng)挨打’的姿態(tài)，即使在 ETF 這等超前性利好的前提下，也沒(méi)能放下架子來(lái)應(yīng)對(duì)。　　5）很多人還在對(duì)另一次 DeFi Summer 抱有期待，但反思以太坊 layer2 的不及預(yù)期，我很無(wú)奈的接受了，DeFi Summer 或許永不復(fù)來(lái)的事實(shí)。 @VitalikButerin 自己也很清楚，以太坊最大的困局可能就是過(guò)度的金融屬性，DeFi 這種承載金融屬性的完美載體，既往成功經(jīng)驗(yàn)和 DeFi 組合的無(wú)限套娃屬性都讓它天然契合人的投機(jī)偏好。以太坊生態(tài)此刻要考慮的不是重塑 DeFi Summer，而恰恰是走出純 DeFi 文化陰霾。　　上一輪牛市橫空出世的 NFT，OpenSea 由盛轉(zhuǎn)衰也都未曾完全嵌套進(jìn) DeFi 框架內(nèi)，但這并不影響 NFT 帶領(lǐng)上一輪以太坊走出超強(qiáng)牛市，這一輪 PolyMarket 去中心化預(yù)測(cè)市場(chǎng)被重視，雖然并非新玩法，也不知道能不能掀起新生機(jī)，但好在，它也并非純 DeFi、或者說(shuō)已經(jīng)擴(kuò)展重構(gòu)了 DeFi。如何把以太坊最大可能向 web2 世界融合，脫虛向?qū)崳攀谴蠹覒?yīng)該真正預(yù)期的新 Summer 所在。　　以上。　　Note：作為一個(gè)長(zhǎng)期的以太坊 Holder，真心盼望以太坊能夠走出內(nèi)憂外患的至難時(shí)刻。但還是想強(qiáng)調(diào)，以太坊生態(tài)匯聚了最大規(guī)模的 Geeker，也是對(duì)創(chuàng)新最敏感的領(lǐng)地，只要市場(chǎng)走出當(dāng)下困局，相信以太坊還會(huì)是力挽狂瀾最靚的仔。責(zé)任編輯：張靖笛

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