2021年初至本報告期末，計算機行業累計下跌4.55%，滬深300指數累計下跌7.68%。計算機行業累計跑贏3.13%。從申萬二級細分行業來看，2021年計算機應用行業累計上漲1.11%，計算機設備行業累計下跌4.66%，計算機行業整體表現不佳。

重點資訊： - 微軟第四財季營收462億美元，其中智能云部門營收174億美元 - 六部委發文力促教育新基建，混合云將迎黃金發展期 - 中國信通院發布《云計算白皮書(2021年)》 - 阿里巴巴公布2021財年年報：云業務營收達601.2億元 - 上半年軟件業務收入44198億元，同比增長23.2%

本周觀點： 云計算對軟件架構、融合新技術、算力服務、管理模式、安全體系、數字化轉型等帶來深刻變革，云計算提供商解決方案日趨成熟，應用領域不斷擴展，產業鏈基本形成。據中國信通院數據，2020年我國云計算市場呈爆發式增長，整體規模達到2091億元，增速56.6%，現階段已逐步邁入改革發展的深水區，盈利能力增強，行業創收加速。建議投資者長期關注亞馬遜、阿里云、微軟等大廠的云市場表現情況和戰略規劃調整，重點跟蹤云計算領域相關績優企業。

風險提示： 市場波動風險；人工智能、大數據、云計算、區塊鏈等計算機細分領域發展速度低于預期風險等。

來源：長城國瑞證券

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